公募基金運作管理新規發布 產品審查由核準改為注冊制
來源:法制日報
法制網訊 中國證監會近日發布重新制訂后的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作辦法》），作為新基金法的配套規章，《運作辦法》是基金募集、申購贖回、投資、收益分配及持有人大會等環節須普遍遵守的業務規范。自2014年8月8日起施行。
重新制訂后的《運作辦法》最大亮點是，按新基金法的要求，將公募基金產品的審查由核準制改為注冊制。為此要對監管理念、監管方式等進行改革。主要是將產品審查轉向以保護投資者為導向，以信息披露為中心，保障投資者知情權，強調市場主體歸位盡責，注重落實投資者適當性原則，確保合適的產品賣給合適的投資者。
減少對微觀活動的干預，釋放市場主體創新活力，支持市場主體圍繞客戶需求自主設計發行公募基金，支持管理人與投資者利益綁定的費率結構，不限制產品發行數量，不人為調控審查節奏，不干預產品發行時間。
同時，優化許可程序，建立標準明確、運作規范、制約有效的公募基金注冊審查制度。建立產品電子審查系統，提高審查效率。對成熟產品實行20個工作日完成審查的簡易程序。及時向市場公示審查標準、審查程序、審查結果，提高監管透明度。
監管從事前轉向事中和事后，形成放而不亂、活而有序的新機制。有效利用交易所一線監控以及獨立第三方托管機制，輔以風險為導向的現場檢查，及時發現制止基金違規行為，建立注冊許可與日常監管執法的聯動機制，提高違規失信成本。通過這些舉措，目標是在激發市場活力的同時，提升公募基金行業的合規誠信水平。
證監會發言人鄧舸介紹，《運作辦法》條文修改重點體現四方面內容：以投資者需求為導向，將保障投資者合法權益貫穿始終。準確把握新基金法對公募基金產品注冊制的精神實質，在保護投資者利益的基礎上推進基金行業的市場化改革；進一步規范基金運作，著力解決當前的一些突出問題，防范系統性風險；適應今后一段時期行業發展的需要，進一步拓寬行業創新空間。（記者 周芬棉）
