央行：放開信用卡免息還款期和最低還款額等限制

   “一刀切”的萬分之五信用卡取現(xiàn)日利率即將成為歷史，銀行信用卡透支利率有可能在此基礎(chǔ)上享受七折優(yōu)惠———央行近日發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），明確放開免息還款期和最低還款額待遇等限制，并優(yōu)化信用卡預(yù)借現(xiàn)金服務(wù)，新規(guī)于2017年1月1日正式實(shí)施。

   業(yè)內(nèi)人士指出，利率市場(chǎng)化再下一城，銀行將加大“優(yōu)惠戰(zhàn)”，為本來就已經(jīng)很熱的消費(fèi)金融市場(chǎng)再添一把火。

   某股份制銀行信用卡中心負(fù)責(zé)人向南都記者表示，一張信用卡除了卡片本身的工本費(fèi)，還包括卡片設(shè)計(jì)、郵寄快遞和營銷所帶來的相關(guān)費(fèi)用，從全行業(yè)的普遍情況來看，一張信用卡的成本要上百元到幾百元不等。

   在香港，備受關(guān)注的是，花旗銀行的Ultima的非現(xiàn)金透支及現(xiàn)金透支的實(shí)際利率分別在5.02%及6.07%，為南都記者咨詢銀行的最低水平。

   現(xiàn)狀：

   透支利率仍為萬分之五

   此前，有媒體報(bào)道稱，早在新規(guī)出臺(tái)前，深圳信用卡市場(chǎng)已悄然實(shí)行了利率市場(chǎng)化，工行深圳分行信用卡最低折扣低至七折。

   對(duì)此，南都記者分別致電工行深圳分行基層網(wǎng)點(diǎn)及工行信用卡中心求證，但工作人員告訴記者目前信用卡透支利率仍執(zhí)行日息萬分之五的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，尚未出現(xiàn)調(diào)整。

   工行深圳分行寶安支行營業(yè)部、華城支行的工作人員對(duì)南都記者表示，從未聽說過信用卡利率有打七折的消息，“信用卡的利率一直執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)利率，雖然最近新規(guī)出來了，但是要到明年才執(zhí)行，目前還是執(zhí)行原來的標(biāo)準(zhǔn)。”

   工行信用卡中心客服進(jìn)一步表示，信用卡利率可以分為透支利率、取現(xiàn)利率和分期利率3個(gè)部分，其中透支利率一直執(zhí)行原定標(biāo)準(zhǔn)，目前沒有調(diào)整通知。如果信用卡取現(xiàn)并不享受免息期的優(yōu)惠，利率標(biāo)準(zhǔn)為日息萬分之五，此外加收取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)。

   而分期利率準(zhǔn)確來說，應(yīng)該叫做手續(xù)費(fèi)率，這個(gè)是由各行自行制定費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，部分高端信用卡或優(yōu)惠促銷會(huì)有費(fèi)率折扣。

   除了工行，其他銀行的信用卡透支利率是否出現(xiàn)松動(dòng)呢？南都記者多方求證，未發(fā)現(xiàn)有銀行調(diào)整信用卡透支利率。招行、興業(yè)等銀行的信用卡中心客服均向南都記者表示，目前信用卡透支利率還是執(zhí)行日息萬分之五的標(biāo)準(zhǔn)，尚未收到調(diào)整通知。

   某股份制商業(yè)銀行信用卡部高層對(duì)南都記者表示，銀行對(duì)信用卡新規(guī)從接收到調(diào)整，需要相對(duì)較長一段時(shí)間，包括對(duì)信用卡運(yùn)營成本、盈利等方面進(jìn)行多次測(cè)算及討論，明確客戶定位、制定應(yīng)對(duì)策略，最終調(diào)整利率。

   該高層進(jìn)一步表示，目前也沒有聽說哪家同行對(duì)利率進(jìn)行了調(diào)整，畢竟利率調(diào)整涉及到財(cái)務(wù)考核、風(fēng)控措施等多方面配套調(diào)整，所以應(yīng)該沒那么快，估計(jì)到明年銀行才能陸續(xù)推出新的調(diào)整方案。

   據(jù)此前央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，全國信用卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)3.9億張。

   具體來看，據(jù)南都記者對(duì)14家銀行的發(fā)卡量統(tǒng)計(jì)顯示，工行發(fā)卡量超過1億張，建行、招行、農(nóng)行、中行的發(fā)卡量均超過5000萬張。剩下的銀行中，除了華夏銀行信用卡發(fā)卡量不滿1000萬張外，其他銀行信用卡發(fā)卡量均在1000萬-5000萬之間。

   成本：市場(chǎng)營銷費(fèi)用占比高

   那銀行發(fā)出一張信用卡，究竟要付出多少成本呢？

   據(jù)了解，信用卡的成本主要由資金成本、壞賬成本、運(yùn)營成本等幾部分構(gòu)成。在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展初期，運(yùn)營和市場(chǎng)營銷成本是最主要構(gòu)成部分，出于對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的重視，各銀行紛紛投入大量資金，推出各種優(yōu)惠措施搶占市場(chǎng)。

   某股份制銀行信用卡中心負(fù)責(zé)人向南都記者表示，一張信用卡除了卡片本身的工本費(fèi)，還包括卡片設(shè)計(jì)、郵寄快遞和營銷所帶來的相關(guān)費(fèi)用，從全行業(yè)的普遍情況來看，一張信用卡的成本要上百元到幾百元不等。

   上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，與制作成本相比，包括推銷員人力成本、提成以及辦卡贈(zèng)送的禮品等市場(chǎng)營銷成本成為主要開支。

   例如，一名推銷員的底薪在1000元左右，每月發(fā)卡約30張，每張卡推銷員提成從幾十元到近百元，禮物則是由銀行自行選擇，一般在80元左右。

   依此計(jì)算，一名推銷員辦出一張卡的成本包括近百元的提成、30元左右基本工資、80元禮物。由此，客戶獲得一張信用卡的同時(shí)，銀行方面已經(jīng)為這張信用卡買單超過200元。

   此外，目前多家銀行推出DIY信用卡，現(xiàn)場(chǎng)制卡，一分鐘立等可取。據(jù)某股份制銀行的信用卡業(yè)務(wù)員介紹，這樣的業(yè)務(wù)會(huì)在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)安裝制卡機(jī)，包括專人服務(wù)的人力成本，統(tǒng)計(jì)下來一張信用卡的成本會(huì)更高，但會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)。

   然而，發(fā)卡成本還只是投入的第一步，后期還涉及到各種增值服務(wù)和優(yōu)惠活動(dòng)。招行廣州分行信用卡市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴南都記者，信用卡的成本主要在于營銷費(fèi)用、增值服務(wù)等方面。例如銀行會(huì)推出一系列優(yōu)惠活動(dòng)鼓勵(lì)客戶刷卡消費(fèi)，比如開卡送禮物，積分兌換，與商家合作推出的打折、“買一送一”、立減等優(yōu)惠活動(dòng)，這些都涉及到了成本。

   此外，信用卡系統(tǒng)的硬件系統(tǒng)也是一項(xiàng)耗資巨大的工程。另一名股份制銀行信用卡中心渠道部負(fù)責(zé)人表示，從信用卡系統(tǒng)的構(gòu)建，到每年的升級(jí)維護(hù)，這里面就會(huì)投入很多資金。除此之外，圍繞著這個(gè)系統(tǒng)還涉及到各種配套的管理。

   雖然發(fā)出一張信用卡的成本是上百元到幾百元不等，卻依然能夠讓各家銀行樂此不疲，而背后的邏輯是高額回報(bào)。

   前述股份制銀行信用卡渠道部負(fù)責(zé)人表示，近兩年信用卡已經(jīng)結(jié)束了瘋狂圈地的階段，逐步過渡到相對(duì)穩(wěn)定的增長，銀行也開始逐漸走出高投入時(shí)期，迎來回報(bào)期。

   毋庸置疑，此次央行新規(guī)對(duì)透支利率執(zhí)行上下限區(qū)間浮動(dòng)將對(duì)銀行信用卡的營收產(chǎn)生一定影響，但究竟影響有多大，至今仍是眾說紛紜。

   據(jù)了解，目前對(duì)于信用卡的收入結(jié)構(gòu)占比情況還沒有具體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。但據(jù)某股份制銀行信用卡中心的產(chǎn)品經(jīng)理向南都記者表示，在信用卡收入占比中，信用卡的利息收入、刷卡手續(xù)費(fèi)收入的占比最高，差不多能達(dá)到70%左右。

   反應(yīng)：銀行會(huì)不會(huì)打價(jià)格戰(zhàn)

   央行《通知》指出，信用卡透支利率實(shí)行上限和下限管理，透支利率上限為現(xiàn)行透支利率標(biāo)準(zhǔn)即日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0 .7倍。

   中泰證券分析師李振亞表示，信用卡利率的“市場(chǎng)化”將激發(fā)整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)活力，促使國內(nèi)發(fā)卡機(jī)構(gòu)對(duì)用戶進(jìn)行分級(jí)，并在利率、風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)等方面區(qū)別對(duì)待。個(gè)性化和多樣化的金融服務(wù)有助于刺激個(gè)人消費(fèi)，同時(shí)加速產(chǎn)業(yè)洗牌，不斷完善整個(gè)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

   基于競(jìng)爭(zhēng)的需求，銀行會(huì)作出怎樣的反應(yīng)？前述某股份制銀行信用卡中心的高層表示，部分銀行可能會(huì)統(tǒng)一將透支利率降低至原來的八折水平，也有可能會(huì)制定差異化定價(jià)策略，根據(jù)持卡人的資信水平，給予其不同的利率標(biāo)準(zhǔn)。

   前述股份制銀行信用卡中心渠道部負(fù)責(zé)人對(duì)差異化定價(jià)策略表示贊同，利率的定價(jià)不是只以成本為參考標(biāo)準(zhǔn)，還得考慮持卡客戶的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行差異化定價(jià)。如果客戶風(fēng)險(xiǎn)高，就做出較高的定價(jià)，透支利率的折扣就沒有或者很小，如果客戶的風(fēng)險(xiǎn)低信用高，那么銀行會(huì)給出較低的定價(jià)，透支利率的折扣相對(duì)會(huì)大一些。

   目前，各家銀行對(duì)于分期利率的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)各不相同，以3個(gè)月的費(fèi)率為例，交行是2.7%，而工行是1.7%，相差較大。中銀國際銀行分析師袁琳表示，信用卡貸款中的分期貸款亦將逐步降低利率。整體來看，貸款利率的降低將推動(dòng)信用卡貸款總額的加速增長。

   前述某股份制銀行信用卡中心渠道部負(fù)責(zé)人表示，信用卡雖然目前利率市場(chǎng)化程度不高，但是在客戶交易優(yōu)惠、分期手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠等方面在一定程度上體現(xiàn)了差異化的定價(jià)。

   袁琳認(rèn)為，明年新規(guī)正式實(shí)施后，那些擁有更優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和營銷能力的銀行將根據(jù)其客戶布局采取差異化的定價(jià)策略，因而將從新政中更為受益，市占率有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

   挖財(cái)研究院信用卡專家接受南都記者采訪時(shí)表示，目前發(fā)卡機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)同質(zhì)性比較突出，如何圍繞持卡人進(jìn)行更好的個(gè)性化、創(chuàng)新型服務(wù)，會(huì)促使發(fā)卡機(jī)構(gòu)為搶占更多的市場(chǎng)份額而進(jìn)行積極創(chuàng)新。

   那銀行之間是否會(huì)引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)呢？

   前述股份制銀行信用卡中心市場(chǎng)部人士表達(dá)了自己的擔(dān)心：各發(fā)卡行可能會(huì)因?yàn)橐糇】蛻艋驙?zhēng)奪客戶，競(jìng)相提供低貸款利率，沒人敢以高利率來應(yīng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶群，而這樣就會(huì)形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。

   但前述股份制銀行信用卡中心的負(fù)責(zé)人對(duì)此予以否認(rèn)，并表示不可能出現(xiàn)“價(jià)格戰(zhàn)”引發(fā)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)樾庞每ㄊ倾y行經(jīng)營的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，經(jīng)營是比較謹(jǐn)慎的，我國銀行信用卡業(yè)務(wù)也發(fā)展了十多年，整個(gè)行業(yè)還是趨于理性的。

   該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，央行這次對(duì)信用卡的調(diào)整，其實(shí)也是逐步跟國際接軌的，其他國家在信用卡實(shí)行利率市場(chǎng)化后也沒有出現(xiàn)所謂的價(jià)格戰(zhàn)，但可以肯定的是，到時(shí)候各家銀行會(huì)有一定差異，比如有的銀行擅長做低風(fēng)險(xiǎn)的客戶，有的銀行側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶，資產(chǎn)組合是不一樣的，所以在風(fēng)控、配套服務(wù)等方面都不一樣。銀行也會(huì)根據(jù)自身發(fā)展的策略不同，做出相應(yīng)調(diào)整。

   前述招行廣州分行信用卡市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，也不排除部分銀行為了吸引新客戶而出現(xiàn)“優(yōu)惠戰(zhàn)”的情況，但是這種情況應(yīng)該不會(huì)太多，畢竟新規(guī)里面還是實(shí)行上下限的管理。