上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法征求意見(jiàn)

   法制網(wǎng)12月18日訊  證監(jiān)會(huì)今日就《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）公開(kāi)征求意見(jiàn)，取代2005年發(fā)布的《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》。新《辦法》強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，進(jìn)一步明確了激勵(lì)對(duì)象的范圍。

   據(jù)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍介紹，《辦法》修訂的總體原則是以信息披露為中心，根據(jù)“寬進(jìn)嚴(yán)管”的監(jiān)管理念，放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管，逐步形成公司自主決定的、市場(chǎng)約束有效的上市公司股權(quán)激勵(lì)制度，并擬將《辦法》效力層級(jí)提升為證監(jiān)會(huì)部門(mén)規(guī)章。

   依據(jù)征求意見(jiàn)稿，《辦法》對(duì)信息披露作專(zhuān)章規(guī)定，強(qiáng)化信息披露監(jiān)管；進(jìn)一步完善不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)與不得參與股權(quán)激勵(lì)的負(fù)面清單。對(duì)上市公司而言，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告者，不得實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。

   明確不能成為激勵(lì)對(duì)象者，這些人員包括；獨(dú)立董事和監(jiān)事；單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、直系近親屬；最近 12個(gè)月內(nèi)被證券交易所、證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選；最近 12個(gè)月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或者采取市場(chǎng)禁入措施；具有公司法規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的，以及其他法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵(lì)的等。

   據(jù)張曉軍介紹，《辦法》主要內(nèi)容還包括：深化市場(chǎng)化改革，進(jìn)一步賦予公司自治和靈活決策空間，放寬績(jī)效考核指標(biāo)、股票定價(jià)機(jī)制、預(yù)留權(quán)益、股權(quán)激勵(lì)與其他重大事項(xiàng)的間隔期、終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的強(qiáng)制間隔期等方面要求；基于實(shí)踐發(fā)展需求，進(jìn)一步完善限制性股票與股票期權(quán)相關(guān)規(guī)定；強(qiáng)化公司內(nèi)部監(jiān)督與市場(chǎng)約束，進(jìn)一步完善股權(quán)激勵(lì)決策程序、實(shí)施程序相關(guān)規(guī)定，對(duì)決策、授予、執(zhí)行等各環(huán)節(jié)提出細(xì)化要求；加強(qiáng)事后監(jiān)管，增加公司內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制安排，細(xì)化監(jiān)督處罰的規(guī)定，為事后監(jiān)管執(zhí)法提供保障。

   張曉軍稱(chēng)，完善上市公司股權(quán)激勵(lì)制度，對(duì)于促進(jìn)形成資本所有者和勞動(dòng)者的利益共同體，推動(dòng)企業(yè)建立并不斷完善創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)機(jī)制，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，優(yōu)化投資者回報(bào)能力和保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。

   據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年10月底，推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司總共有775家，涉及股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃達(dá)1077個(gè)，其中有229家公司推出兩個(gè)或兩個(gè)以上的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，創(chuàng)新型公司的積極性尤為明顯。(記者 周芬棉)